网球

高华证券:对当月就业人口和ISM制造业数据的追踪预测

2019-10-09 19:15:51来源:励志吧0次阅读

高华证券:对当月就业人口和ISM制造业数据的追踪预测 2013-01-17 类别: 机构: 研究员:

[摘要]

对当月就业人口和ISM制造业数据的追踪预测非农就业人口和ISM制造业调查都属于最具市场影响力的宏观经济指标之列。这两个指数都在所覆盖月份刚刚结束后公布,但都与当月早些时候公布的指标相关。我们将当月已公布信息与一套统计学工具相整合,用以逐日追踪预测就业人口和ISM制造业指标。

我们使用下列数据来追踪就业人口:(1)每日股价数据;(2)网上招聘广告;(3)申领失业救济人数和天气状况;(4)地区联储调查;(5)消费者调查;(6)ISM调查的就业成分。我们发现,追踪模型中最大幅度的改善出现在网上招聘广告数据、纽约联储和费城联储就业指数以及申领失业救济人数公布之时。调查周的申请失业救济人数公布时,该模型较彭博市场预测略微更为准确,但样本外比较是否也是如此并不明确。

我们使用下列数据来追踪ISM制造业指数:(1)每日油价和制造业股价数据;(2)各种地区联储制造业调查;(3)耐用商品订单。我们发现,当纽约联储、费城联储、里士满联储和ISM-芝加哥调查数据公布时,追踪预测的改善幅度最大。

非农就业人口和ISM制造业指数都属于金融市场最重要的宏观经济指标之列。这两个指数如此重要的部分原因是,其公布较为及时,都是在每月结束后几天内公布。上周,我们推出了一套用以实时追踪消费状况的统计学工具。这套工具针对每月第一天开始直到个人消费支出数据公布日期之间的每一天构建了一系列模型,所使用的据只是当月截至目前为止公布的信息。

我们将在今天的日评中应用这种方法来追踪就业人口和ISM制造业指数,从而分析在一个月当中对这些指标进行预测的准确度是如何变化的。

非农就业人口报告由美国劳工统计局在次月第一个周五公布(个别情况下是在第二个周五)。此份报告的数据在当月12日当周通过调查收集而来。我们使用下列数据序列来追踪月底前的就业人口数据:

股价。标普500指数的每日数据。

招聘广告。世界大型企业联合会的网上招聘指数和Monster.com的Monster就业指数的当前或滞后增速。

联储制造业调查。纽约联储制造业调查和费城联储企业前景调查的就业成分。

申领失业救济人数。当月12日所在“调查周”的首次申领和持续申领失业救济人数。

世界大型企业联合会消费者调查。世界大型企业联合会消费者信心指数关于工作机会多寡的调查。

ISM调查。ISM制造业和非制造业调查的就业成分(在其公布早于就业人口数据的月份当中)。

我们的样本从2005年9月(世界大型企业联合会的招聘广告数据序列开始之时)直到现在。我们尽可能地使用就业人口和解释性变量的最初公布值。我们还根据十年一次的人口普查对非农就业人口数据进行了调整。

广西治疗白带异常医院
宜春治疗包皮过长医院
贵阳治疗早泄医院
广西治疗不孕不育方法
宜春治疗睾丸炎方法
分享到: